买卖中怎么样探寻价格阻力最小的方向?

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所属分类:金融投资
摘要

既然价格是沿着最小阻力的方向运行,那样怎么样探寻价格阻力最小的方向?假如单纯从图表上探寻的话,那样你看到的只不过价格的运动的表象,而看不到价格背后的信息,信息具备能量,信息驱动价格,而信息的持久性与影响力又决定了驱动力的强弱。这种信息的主要

既然价格是沿着最小阻力的方向运行,那样怎么样探寻价格阻力最小的方向?假如单纯从图表上探寻的话,那样你看到的只不过价格的运动的表象,而看不到价格背后的信息,信息具备能量,信息驱动价格,而信息的持久性与影响力又决定了驱动力的强弱。这种信息的主要出处就是基本面。

抛开时间框架去谈趋势是没意义的,所以大家在谈论趋势时分为长周期、中周期和短周期,然后探寻不同周期的价格阻力最小方向。

从大周期来看,主如果宏观周期与产业周期,我之前以帆船理论作为比喻,这里我再进一步简化一下。大周期的判断办法是:本钱驱动向上,库存驱动向下,宏观中性用途。所谓本钱驱动向上,是说产品的本钱越高,那样理论上价格就应该越高,所以当产品价格下跌时,离本钱越近,其下跌的阻力越大,就容易上涨,这也反映了产业收益的原因,高本钱,产品价格下跌,产业收益降低甚至亏损,是不可持续的,所以本钱对产品价格来讲起到向上的驱动用途。所谓库存驱动向下,是说库存越大,说明市场上供过于求,价格容易下跌,相反,库存越小,说明市场上供不应求,价格容易上涨。所谓宏观中性用途,主如果取决于当下国内的宏观经济政策,主要分为三种:完全中性、中性偏紧和中性偏松。从牛顿力学的角度来讲,价格阻力最小的方向应该是合力的方向,用下面的图来容易讲解一下:

所以,从大周期来看,在宏观中性用途下,假如一个产品库存较低,而且产业收益亏损,那样其合力一定是向上的,有了这部分信息,大家可以判断出大周期价格阻力最小的方向是上涨。同理,假如一个产品库存比较高,而且产业收益暴利,那样其合力一定是向下的,依据这部分信息,大家可以判断出大走起价格阻力最小的方向是下跌。那样问题来了,当某个品种库存比较低,而收益比较高,这时库存驱动向上,而本钱驱动向下,两个力的方向相反,甚至有时处于僵持状况,大家非常难判断出价格阻力最小的方向,这时就需要有其他新的驱动原因进去,打破这种平衡。以螺纹为例,螺纹是典型的库存驱动向上,本钱驱动向下,当时螺纹一度贴水近1000点,现货不下,期货不上,两股力量僵持。后来冬储预期落空与南方雨雪天气影响了需要,产生了新的向下驱动的原因,从而致使价格下跌。假如大家没办法判断出合力的方向,最好离场观望,待其他驱动原因或方向明确之后再入场。

从中周期来看,主如果季节性原因。无论是工业品或者是农商品都有各自的季节性原因,工业品有传统的夏天需要淡季、金九银十行情、冬储行情等等,农商品有丰产期、需要的淡旺季、生产周期等等。这部分季节性原因在一段时间内都会作为新的驱动原因对行情产生影响。所谓价格阻力最小的方向,应当是中周期服从于大周期,即大家假如判断大周期向下,那样大家只做季节性偏空的产品,确保大周期与中周期方向一致,这时阻力是最小的。

从小周期来看,主如果技术、情绪与消息。市场上天天都会充斥着各种各样的消息,对买卖者的情绪会导致肯定的影响,从而对盘面的走势也会导致肯定的波动,然而就像河床的结构决定了水流将来的方向一样,无论短期行情怎么样跌宕起伏,最后还是要顺着大周期的方向进步。当你确定了大周期与中周期的方向时,小周期的操作最好也是根据和大中周期的方向一致进行操作,如此才是价格阻力最小的方向,从这个角度来讲,对于某个产品,你只有一个做单方向,要么只做空,要么只做多,而不是滑头,一会多,一会空。

在上面的判断中,我并没提到过基差,不少买卖者反映说,我的库存+基差+技术信号的买卖办法存在局限性,只适用于近月合约。这一点我讲解一下,这是由于近月合约的金融属性渐渐降低,商品的基本属性渐渐增加,所以这种买卖办法的靠谱性就特别高。然而,对于远月合约,基差同样是有用途的,只是用途不同而已,基差对于远月合约有哪些用途主如果安全边际。当大家依据上面的判断找到了价格阻力最小的方向,假如还有肯定的基差作为安全边际,那样大家的买卖胜算会更高中一年级些。当然,每一个产业的水都比较深,想要把期货做的更好,在学会了这种基本的剖析办法之后,还需要进一步深挖你所买卖的产业。

其实,买卖中的不少道理我相信有肯定买卖经验的买卖者都懂,但为何不少买卖者都赚不到大钱呢?这是由于他们做不到这四点:看得懂、开得进、拿得住、卖得出。这是刘福厚先生常说的一句话,大多数买卖者买入了不知晓为什么买入,即看不明白,看不明白的行情你就敢开仓入场,这是不适当的,开仓不合理,那样亏钱就是适当的。有些买卖者连续亏损胆子变小了,即便看清楚了,也不敢进,这是永远也赚不到钱的。还有些买卖者了解了,也开进来了,也挣钱了,但就是拿不住,早早了结收益,没做到让收益奔跑,这也是非常难赚到大钱的。最后有些买卖者了解了,开进来了,也拿住了,但不是让收益奔跑,而是让收益跑了,这种买卖者没做到卖得出,他不舍得卖,这也是不可以的,我的一位朋友在2016年做多螺纹钢,1万元赚到了20万元没平仓,结果最后只剩下5万元才平仓,虽然挣钱了,但还是有点可惜。

买卖有时是一种其他人一说,你就了解;但你一买卖,照样犯了错误的事情,所以每一个买卖者该走的路其他人可能永远也没办法替你走,只有自己经历了才知晓啥是对,啥是错,啥是好,啥是坏,然而不少经历过的买卖者,却又消失从这个市场中消失了。

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